Vamos esta semana con el último estudio antes del importante vencimiento trimestral de septiembre. Esta semana viene con bastantes novedades, todas positivas, recogiendo el buen comportamiento del índice en la última semana. Vamos con ello, empezando como siempre por los datos de los diferentes estudios.

Septiembre:

Strike con menor número de opciones en dinero: 2750 (16,87 %). Sube desde el 2700.

Strikes a menos de un punto: 2750 (16,90 %).

Strike con menores desembolsos: 2.750. Sube desde el 2700.

Desembolsos septiembre 130913

El open interest sube de 4.235.256 a 4.263.702 contratos.

Ratio put/call: 1,45 (1,40 la semana anterior).

Octubre:

Strike con menor número de opciones en dinero: 2800 (6,66 %). Sube desde el 2750.

Strikes a menos de un punto: ninguno.

Open interest sube de 1.404.644 a 1.676.558 contratos.

Ratio put/call: 1,24 (1,18 la semana anterior).

Noviembre:

Strike con menor número de opciones en dinero: 2800 (3,14 %). Sin cambios.

Strikes a menos de un punto: ninguno.

Open interest sube de 203.868 a 291.329 contratos.

Ratio put/call: 1,24 (1,59 la semana anterior).

Diciembre:

Strike con menor número de opciones en dinero: 2700 (25,05 %). Sin cambios.

Strikes a menos de un punto: 2800 (25,25 %).

Open interest sube de 9.709.837 a 9.763.037 contratos.

Ratio put/call: 1,30 (1,30 la semana anterior).

Marzo:

Strike con menor número de opciones en dinero: 2800 (17,48 %).

Strikes a menos de un punto: ninguno.

Open interest sube de 1.068.502 a 1.198.218 contratos.

Ratio put/call: 1,35 (1,31 la semana anterior).

 

Observaciones:

Como se puede ver en los datos de arriba, septiembre y octubre han mejorado sus respectivos strikes con menor número de opciones en dinero. Además mejora también el strike con menores desembolsos de septiembre, que sube hasta los 2750 puntos, aún alejado del precio del contado a cierre del viernes. A lo largo de la próxima semana intentaré seguir este vencimiento por si hubiera novedades de cara al vencimiento del día 20.

El resto de vencimientos presentan variaciones positivas en los porcentajes y en las distancias a strikes más bajos que antes estaban a menos de un punto y ahora superan esa barrera.

En el apartado técnico la pasada semana hemos tenido una buena vela alcista que ha marcado nuevos máximos desde julio de 2011, acercando de nuevo al futuro al techo del canal alcista en el que se viene moviendo desde hace un año. Solo por encima del techo de ese canal, que al cierre del viernes pasado estaba en 2925 puntos pensaría en una extensión de la subida.

Más bien, viendo como el gráfico está completando la quinta onda de su última pauta de impulso iniciada el 30 de agosto, que a su vez es la quinta onda del impulso iniciado el 24 de junio, lo normal sería que tras el vencimiento corrigiera, seguramente desde más arriba, cerca del techo del canal. Veremos.

Resistencias por arriba en 2900 y 2925. Soportes en 2850 y 2830 que no creo que se pierdan antes del vencimiento salvo sorpresa negativa en alguno de los frentes abiertos.

Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.

Vencimientos del Eurostoxx