Vencimientos del Eurostoxx – 08/03/2013
El vencimiento trimestral de marzo se acerca, así que vamos a ver como quedan los vencimientos de marzo, abril, mayo, junio y septiembre para ir tomando perspectiva.
Empezamos con Marzo, que esta semana mejora al subir el strike con menor número de opciones en dinero hasta los 2650 desde los 2600, que se quedan a tan solo 0,27 puntos como segundo strike. El open interest subió hasta 5.335.595 contratos.
El vencimiento de Abril también mejora al subir hasta los 2700 desde los 2650 en los que se ha movido las últimas tres semanas. La diferencia con los siguientes strikes es además bastante acusada. El open interest sube hasta 1.849.600 contratos.
El vencimiento de mayo se mantiene en el mismo nivel de la semana anterior, con el strike con menor número de opciones en dinero en los 2600 puntos. El open interest poco a poco va subiendo y alcanza ya 277.875 contratos.
Junio también se mantiene en los 2600 puntos, sin ningún strike a menos de un punto, y con el open interest subiendo hasta 4.580.587 contratos.
Y terminamos con septiembre, al que vamos echando un ojo aunque esté lejano por si pudiera aportar algo. De momento se mantiene en línea con los vencimientos de mayo y junio, con el strike con menor número de opciones en dinero en los 2600 puntos y con el siguiente strike a casi dos puntos en los 2700. El open interest no es aún demasiado alto, aunque anda ya por encima del millón de contratos, concretamente 1.099.881.
En resumen, mejora en los plazos cercanos y estabilidad en los lejanos ante el importante vencimiento trimestral del próximo viernes 15 de marzo. Parece que los peces gordos estaban largos de este vencimiento a tenor de las subidas vistas esta semana. Habrá que ver cómo encaran el vencimiento de junio por si se hubiesen puesto cortos o preparasen una corrección en los mercados. Es bastante habitual que el vencimiento trimestral marque un máximo o un mínimo relevantes en los gráficos, así que habrá que estar atentos a partir de la próxima semana.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Marzo: 1,73 (1,76 la semana anterior).
Abril: 1,65 (1,92 la semana anterior).
Mayo: 1,73 (1,08 la semana anterior).
Junio: 1,33 (1,34 la semana anterior).
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.